Estratégia De Média Móvel Simples

Como usar uma média móvel para comprar estoques A média móvel (MA) é uma ferramenta de análise técnica simples que suaviza os dados de preços, criando um preço médio constantemente atualizado. A média é tomada ao longo de um período específico de tempo, como 10 dias, 20 minutos, 30 semanas, ou qualquer período de tempo que o comerciante escolhe. Há vantagens em usar uma média móvel em sua negociação, bem opções sobre qual tipo de média móvel para usar. Movendo estratégias de média também são populares e podem ser adaptados a qualquer período de tempo, adequando tanto os investidores de longo prazo e comerciantes de curto prazo. Por que usar uma média móvel Uma média móvel pode ajudar a reduzir a quantidade de ruído em um gráfico de preços. Olhe para a direção da média móvel para obter uma idéia básica de que forma o preço está se movendo. Angled up e preço está subindo (ou foi recentemente) em geral, inclinado para baixo e preço está se movendo para baixo no geral, movendo-se de lado eo preço é provável em um intervalo. Uma média móvel também pode atuar como suporte ou resistência. Em uma tendência de alta, uma média móvel de 50 dias, 100 dias ou 200 dias pode atuar como um nível de suporte, conforme mostrado na figura abaixo. Isto é porque os atos médios como um assoalho (sustentação), assim que os saltos do preço acima dele. Em uma tendência de baixa uma média móvel pode atuar como resistência como um teto, o preço atinge-lo e, em seguida, começa a cair novamente. O preço costuma sempre respeitar a média móvel desta forma. O preço pode percorrê-lo ligeiramente ou parar e inverter antes de alcançá-lo. Como uma diretriz geral, se o preço está acima de uma média móvel a tendência é para cima. Se o preço está abaixo de uma média móvel a tendência é para baixo. As médias móveis podem ter comprimentos diferentes embora (discutido em breve), então um pode indicar uma tendência de alta, enquanto outro indica uma tendência de baixa. Tipos de médias móveis Uma média móvel pode ser calculada de diferentes maneiras. Uma média móvel simples de cinco dias (SMA) simplesmente acrescenta os cinco preços de fechamento diários mais recentes e divide-os por cinco para criar uma nova média a cada dia. Cada média é conectada ao próximo, criando a linha de fluxo singular. Outro tipo popular de média móvel é a média móvel exponencial (EMA). O cálculo é mais complexo, mas basicamente aplica mais ponderação aos preços mais recentes. Trace um SMA de 50 dias e um EMA de 50 dias no mesmo gráfico, e você notará que o EMA reage mais rapidamente às mudanças de preço do que o SMA, devido à ponderação adicional nos dados de preços recentes. Software de gráficos e plataformas de negociação fazem os cálculos, portanto, nenhuma matemática manual é necessária para usar um MA. Um tipo de MA não é melhor do que outro. Um EMA pode funcionar melhor em um estoque ou mercado financeiro por um tempo, e em outras vezes um SMA pode trabalhar melhor. O período de tempo escolhido para uma média móvel também desempenhará um papel significativo em quão eficaz é (independentemente do tipo). Comprimento médio móvel Comprimentos médios móveis comuns são 10, 20, 50, 100 e 200. Esses comprimentos podem ser aplicados a qualquer quadro de tempo de gráfico (um minuto, diário, semanal, etc), dependendo do horizonte comercial comerciantes. O período de tempo ou o comprimento que você escolhe para uma média móvel, também chamado de período de look back, pode desempenhar um papel importante em quão eficaz é. Um MA com um curto período de tempo vai reagir muito mais rápido às mudanças de preços do que um MA com um longo olhar para trás período. Na figura abaixo, a média móvel de 20 dias acompanha mais de perto o preço real do que os 100 dias. Os 20 dias podem ser de benefício analítico para um trader de curto prazo, uma vez que segue o preço mais de perto e, portanto, produz menos defasagem do que a média móvel de longo prazo. Lag é o tempo necessário para que uma média móvel sinalize uma reversão potencial. Lembre-se, como uma orientação geral, quando o preço está acima de uma média móvel a tendência é considerada para cima. Assim, quando o preço cai abaixo dessa média móvel, sinaliza uma reversão potencial com base nesse MA. Uma média móvel de 20 dias fornecerá muitos mais sinais de reversão do que uma média móvel de 100 dias. Uma média móvel pode ser qualquer comprimento, 15, 28, 89, etc. Ajustar a média móvel para fornecer sinais mais precisos em dados históricos pode ajudar a criar melhores sinais futuros. Estratégias de Negociação - Crossovers Crossovers são uma das principais estratégias de média móvel. O primeiro tipo é um crossover do preço. Isso foi discutido anteriormente e é quando o preço cruza acima ou abaixo de uma média móvel para sinalizar uma mudança potencial na tendência. Outra estratégia é aplicar duas médias móveis a um gráfico, um mais longo e um mais curto. Quando o MA mais curto cruza acima do MA a mais longo prazo um sinal de compra como indica a tendência está deslocando acima. Isto é sabido como uma cruz dourada. Quando o MA mais curto cruza abaixo do MA a mais longo prazo um sinal de venda como indica a tendência está deslocando para baixo. Isto é conhecido como um cruzamento mortos. As médias móveis são calculadas com base em dados históricos, e nada sobre o cálculo é de natureza preditiva. Conseqüentemente os resultados que usam médias moventes podem ser aleatórios - às vezes o mercado parece respeitar a resistência do apoio e os sinais do comércio. E outras vezes não mostra respeito. Um grande problema é que se a ação do preço torna-se agitada o preço pode balançar para frente e para trás gerando múltiplos sinais reversaltrade tendência. Quando isso ocorre o seu melhor para deixar de lado ou utilizar outro indicador para ajudar a esclarecer a tendência. A mesma coisa pode ocorrer com crossovers MA, onde o MAs ficar emaranhado por um período de tempo desencadeando múltiplas (gostando perder) comércios. As médias móveis funcionam muito bem em condições de tendências fortes, mas muitas vezes em condições precárias ou variadas. Ajustar o intervalo de tempo pode ajudar neste temporariamente, embora em algum momento esses problemas são susceptíveis de ocorrer independentemente do período de tempo escolhido para o MA (s). Uma média móvel simplifica os dados de preços alisando-o e criando uma linha de fluxo. Isso pode tornar as tendências de isolamento mais fáceis. As médias móveis exponenciais reagem mais rapidamente às mudanças de preços do que uma média móvel simples. Em alguns casos isso pode ser bom, e em outros pode causar sinais falsos. As médias móveis com um período de retrocesso mais curto (20 dias, por exemplo) também responderão mais rapidamente às alterações de preços do que uma média com um período de exibição mais longo (200 dias). Os crossovers médios móveis são uma estratégia popular para entradas e saídas. MAs também pode destacar áreas de potencial apoio ou resistência. Embora isso possa parecer previsível, as médias móveis são sempre baseadas em dados históricos e simplesmente mostram o preço médio durante um determinado período de tempo. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. Moving Médias: Estratégias 13 Por Casey Murphy. Analista Sênior ChartAdvisor Diferentes investidores usam médias móveis por diferentes razões. Alguns usá-los como sua principal ferramenta analítica, enquanto outros simplesmente usá-los como um construtor de confiança para fazer backup de suas decisões de investimento. Nesta seção, bem apresentar alguns tipos diferentes de estratégias - incorporá-los em seu estilo de negociação é até você Crossovers Um crossover é o tipo mais básico de sinal e é favorecido entre muitos comerciantes, porque ele remove toda a emoção. O tipo mais básico de crossover é quando o preço de um recurso se move de um lado de uma média móvel e fecha-se no outro. Os crossovers dos preços são usados ​​por comerciantes para identificar mudanças no momentum e podem ser usados ​​como uma entrada ou uma estratégia básica da saída. Como você pode ver na Figura 1, uma cruz abaixo de uma média móvel pode sinalizar o início de uma tendência de baixa e provavelmente seria usado por comerciantes como um sinal para fechar qualquer posições longas existentes. Por outro lado, um fechamento acima de uma média móvel de baixo pode sugerir o início de uma nova tendência de alta. O segundo tipo de crossover ocorre quando uma média de curto prazo atravessa uma média de longo prazo. Este sinal é usado por comerciantes para identificar que o momentum está deslocando em uma direção e que um movimento forte está aproximando provavelmente. Um sinal de compra é gerado quando a média de curto prazo cruza acima da média de longo prazo, enquanto um sinal de venda é desencadeado por um cruzamento médio de curto prazo abaixo de uma média de longo prazo. Como você pode ver no gráfico abaixo, este sinal é muito objetivo, que é por isso que é tão popular. Crossover Triplo e Faixa Média Móvel As médias móveis adicionais podem ser adicionadas ao gráfico para aumentar a validade do sinal. Muitos comerciantes colocam as médias móveis de cinco, dez e vinte dias em um gráfico e esperam até que a média de cinco dias atravesse os outros, este é geralmente o sinal de compra primário. Esperar a média de 10 dias para cruzar acima da média de 20 dias é freqüentemente usado como confirmação, uma tática que muitas vezes reduz o número de sinais falsos. Aumentar o número de médias móveis, como visto no método triplo crossover, é uma das melhores maneiras de avaliar a força de uma tendência ea probabilidade de que a tendência vai continuar. Isso levanta a questão: O que aconteceria se você continuasse acrescentando médias móveis Algumas pessoas argumentam que se uma média móvel é útil, então 10 ou mais devem ser ainda melhores. Isso nos leva a uma técnica conhecida como a fita média móvel. Como você pode ver no gráfico abaixo, muitas médias móveis são colocadas no mesmo gráfico e são usadas para avaliar a força da tendência atual. Quando todas as médias móveis estão se movendo na mesma direção, a tendência é dito ser forte. As reversões são confirmadas quando as médias se cruzam e se dirigem na direção oposta. A capacidade de resposta às mudanças de condições é explicada pelo número de períodos de tempo utilizados nas médias móveis. Quanto mais curtos os períodos de tempo usados ​​nos cálculos, mais sensível a média é a pequenas variações de preços. Uma das fitas mais comuns começa com uma média móvel de 50 dias e acrescenta médias em incrementos de 10 dias até a média final de 200. Esse tipo de média é bom para identificar tendências de tendências de longo prazo. Filtros Um filtro é qualquer técnica utilizada na análise técnica para aumentar a confiança sobre um determinado comércio. Por exemplo, muitos investidores podem optar por esperar até que uma segurança atravessa acima de uma média móvel e é pelo menos 10 acima da média antes de fazer um pedido. Esta é uma tentativa de certificar-se de que o crossover é válido e de reduzir o número de sinais falsos. A desvantagem de depender de filtros demais é que algum do ganho é desistido e ele poderia levar a sentir como você perdeu o barco. Esses sentimentos negativos irão diminuir ao longo do tempo conforme você constantemente ajustar os critérios utilizados para o seu filtro. Não há regras fixas ou coisas para olhar para fora para quando a filtragem é simplesmente uma ferramenta adicional que lhe permitirá investir com confiança. Envelope Médio Móvel Outra estratégia que incorpora o uso de médias móveis é conhecida como um envelope. Esta estratégia envolve traçar duas bandas em torno de uma média móvel, escalonada por uma taxa percentual específica. Por exemplo, no gráfico abaixo, um envelope 5 é colocado em torno de uma média móvel de 25 dias. Os comerciantes irão assistir a essas bandas para ver se eles agem como áreas fortes de apoio ou resistência. Observe como o movimento muitas vezes inverte a direção depois de se aproximar de um dos níveis. Um movimento de preço para além da banda pode sinalizar um período de exaustão, e os comerciantes irão assistir a uma inversão em direção à média center. Simple Estratégia Móvel Médio - Como usar o SMA em Forex Trading Atualizado: 26 de maio de 2016 em 02:02 É o segundo artigo da nossa série SMA. Se você ainda não sugeriu que você verifique o primeiro artigo sobre o Indicador SMA. Nesse artigo, cobrimos o fundo do indicador de Moving Average Simples, ou SMA, como ele é calculado e como ele aparece em um gráfico. O SMA foi concebido para suavizar os efeitos da volatilidade dos preços e criar uma imagem mais clara da evolução das tendências de preços. Os comerciantes usam um SMA, às vezes em conjunto com outro SMA por um período diferente, para sinalizar a confirmação de uma mudança no comportamento dos preços. O benefício do indicador SMA é a sua simplicidade visual. Os comerciantes podem avaliar rapidamente a tendência predominante de comportamento de preços a partir da direção da SMA. Cuidado deve ser tomado desde que o SMA é um indicador retardado e não pode ajustar-se ràpidamente à volatilidade no mercado. Se os períodos mais curtos são escolhidos, então a fraqueza é que não é suficiente informação de preços está incluído na composição de indicadores. Como ler um gráfico SMA O SMA funciona melhor quando há uma forte tendência presente durante um longo período como no gráfico GBPUSD 15-Minute acima. A linha vermelha SMA segue a tendência ascendente, retardando abaixo e formando uma linha de apoio angular até que a tendência comece a inverter sua direção. A tendência de atraso deste indicador é enfatizada na última parte do gráfico quando os preços caíram muito rapidamente. O ajuste de período é 28 no gráfico acima. Configurações mais curtas podem ser usadas, mas a tendência para sinais falsos também aumenta em proporção inversa. Os pontos-chave de referência são quando a SMA atravessa os castiçais de preços. Se os preços estão subindo e um crossover ocorre, que é visto como um sinal Buy, e vice-versa. Um SMA é frequentemente associado a um SMA mais rápido ou mais lento. Nestes casos, os cruzamentos das linhas SMA tornam-se um ponto-chave de referência. Como com qualquer indicador técnico, um gráfico SMA nunca será 100 correto. Sinais falsos podem ocorrer, mas os sinais positivos são consistentes o suficiente para dar um comerciante forex uma vantagem. A habilidade em interpretar e compreender os alertas SMA deve ser desenvolvida ao longo do tempo, e complementar a ferramenta SMA com outro indicador é sempre recomendada para confirmação adicional de possíveis mudanças de tendência. No próximo artigo sobre o indicador SMA, vamos colocar todas essas informações em conjunto para ilustrar um simples sistema comercial usando SMA análise. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. OptiLab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Estocolmo Suécia A negociação de divisas sobre a margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Antes de decidir investir em divisas você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Nenhuma informação ou opinião contida neste site deve ser tomada como uma solicitação ou oferta para comprar ou vender qualquer moeda, capital ou outros instrumentos financeiros ou serviços. O desempenho passado não é nenhuma indicação ou garantia de desempenho futuro. Leia nossa declaração de exoneração de responsabilidade legal. Cópia 2017 OptiLab Partners AB. Todos os direitos reservados. As opiniões aqui apresentadas não representam necessariamente as Perspectivas do Conselheiro. As estratégias de passagem média-cruzada funcionaram muito bem nos últimos anos. Eles impediram que seus seguidores fossem investidos em ações durante a bolha tecnológica e a crise financeira. No entanto, a maioria dessas estratégias tem desacelerado o amplo mercado acionário desde 2009. Neste artigo, vou analisar todos os possíveis sinais de média móvel-cruzamento para o SampP 500 desde 1928, para ver se essas estratégias fornecem qualquer valor para os investidores. Introdução Mebane Faberrsquos 2007 paper ldquoA Abordagem Quantitativa à Alocação de Ativos Táticos ldquo tornou-se bastante popular entre a comunidade de investimento. Neste artigo, ele demonstrou que uma média móvel muito simples de 10 meses poderia ser usada como uma estratégia de investimento eficaz. Para ser mais preciso, a Faber usou uma média móvel de 10 meses para determinar se um investidor deve entrar ou sair de uma posição dentro de uma classe de ativos específica. Quando o preço de fechamento de um dado subjacente fecha acima de sua média móvel de 10 meses (10 meses é aproximadamente 200 dias de negociação), o investidor deve comprar, e quando o preço se fecha abaixo da média móvel de 10 meses, o investidor deve vender. Como esta estratégia funcionou muito bem no passado e é muito fácil de seguir, muitos investidores adotaram estratégias semelhantes de média móvel-crossover para seus portfólios pessoais. Um grande número de artigos foram publicados sobre como aplicar ou melhorar as idéias Faberrsquos. Outro famoso padrão de movimento-média-crossover é chamado a cruz de ouro. Ocorre quando a média móvel de 50 dias de um título subjacente específico ultrapassa a sua média móvel de 200 dias. A alegação é de que isso significa uma melhoria na estrutura de tendência subjacente de qualquer segurança dada. Os investidores devem entrar em dinheiro se a cruz dourada se transformar em uma cruz de morte, em que a média móvel de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias. Na última década, a maioria dessas estratégias de mudança de média-cruzamento funcionou muito bem, como mostrado no gráfico abaixo. Isto foi principalmente porque essas estratégias de média móvel impediu seus seguidores de ser investido em ações durante a bolha de tecnologia e da crise financeira. No entanto, a maioria dessas estratégias cruzadas têm apresentado um desempenho inferior ao amplo mercado acionário desde 2009, como mostrado no gráfico abaixo, onde o retorno da cruz dourada desde 2009 é representado. Isto foi principalmente porque não temos visto qualquer recessão mais duradoura desde então. O recente desempenho inferior de tais estratégias não é uma grande surpresa em tudo, como todas as estratégias de tendência seguinte estão enfrentando o ldquolate típico, em outrdquo efeito tardio. Portanto, tal abordagem só pode superar uma estratégia simples de compra e retenção durante os mercados de baixa duração. No entanto, muitos investidores tentam evitar o efeito típico no final do período, escolhendo combinações de média móvel mais curta, o que tem, naturalmente, o efeito negativo de um aumento das atividades de negociação. Apesar do fato de que esses sinais de média móvel de passagem são bastante populares, eu não encontrei qualquer papel de pesquisa que avalia todas as possíveis combinações de média móvel para determinar se tais estratégias fornecem qualquer valor adicional para os investidores. Metodologia Letrsquos analisa todos os possíveis sinais de média móvel-cruzamento para o SampP 500 a partir de 31 de dezembro de 1928, até 11 de junho de 2014, para obter uma visão imparcial dos prós e contras de tais sinais de cruzamento. Além disso, eu gostaria de determinar se a recente subperformance desses sinais de crossover em comparação com um simples buy-and-hold estratégia é típico ou apenas um fenômeno temporário. Além disso, gostaria de saber se o resultado de uma estratégia específica de cruzamento tende a ser estável ou mais aleatório em sua natureza. Para simplificar, eu assumi uma taxa nominal zero de retorno se uma estratégia específica foi investida em dinheiro. Além disso, no nosso exemplo não há provisão para custos de transação ou taxas de corretagem. Nos gráficos a seguir, analiso diferentes tipos de métricas-chave (eixo z) e o tempo para cada média móvel é plotado nos eixos x e y, respectivamente. Por exemplo, a métrica chave para a estratégia de cruz dourada (50: 200) pode ser encontrada se você pesquisar o ponto de cruzamento da média móvel de 50 dias (eixo x50) ea média móvel de 200 dias (eixo y200). Eu testei todas as combinações de comprimentos (em dias) de médias móveis que cruzam um sobre o outro. Todas as estratégias de crossover em movimento fornecem alguma forma de redução de perda máxima. Se considerarmos o fato de que o maior declínio da SampP 500 foi 86 durante a década de 1930, a principal vantagem de tais estratégias se tornam bastante óbvias. No total, houve apenas três combinações de dias (7075, 6580 e 7080) que enfrentaram uma perda máxima superior à perda máxima da SampP 500. Todas as outras combinações enfrentaram perdas inferiores a uma estratégia típica de compra e retenção. Especialmente na faixa de 50240 dias a 220240 dias, a perda máxima variou entre -40 e 060, o que é uma proporção bastante encorajadora se considerarmos os 86,1 do SampP 500. Além disso, como podemos ver, nessa região, essa redução Redução foi ou tende a ser bastante estável ao longo do tempo mdash esta área pode ser descrito como um platô. Se esse efeito fosse uma variável aleatória dentro desse intervalo de tempo específico, teria havido muitos picos nessa área. Portanto, pequenos ajustes dentro dos prazos de qualquer média móvel provavelmente não terão um grande impacto, em relação a essa proporção. O caso é bastante diferente se analisarmos a área em torno de 1100 dias para 1200 dias. Nessa área, pequenos ajustes dentro do período de tempo de cada média móvel podem levar a resultados bastante diferentes e, portanto, altamente provável que sejam aleatórios. Outra relação típica é que à medida que o número de negócios aumenta, as médias móveis se tornam mais curtas. Isto, naturalmente, é devido aos custos de transação. Por essa razão, a maioria dos seguidores de tal estratégia preferem uma combinação de médias orientadas a curto prazo e orientadas para o longo prazo para reduzir o número total de negócios. Se nos concentrarmos no desempenho anualizado desses sinais de média móvel de cruzamento desde 1929, podemos ver que todas as combinações produziram um retorno positivo desde então. Esse resultado não é uma grande surpresa, já que o SampP 500 subiu quase 8.000 desde então. Portanto, qualquer participação contínua no mercado deve ter levado a um desempenho positivo. Outro ponto interessante é a capacidade histórica desses sinais de cruzamento de superar uma estratégia simples de compra e retenção. No segundo gráfico, apenas destacamos as combinações de média móvel-cruzada que conseguiram superar uma estratégia de compra e retenção. Podemos ver que a melhor combinação (5186) foi capaz de gerar um desempenho médio anual de 1,4 na média, sem custos de transação incluídos. No entanto, podemos ver um monte de picos nesse gráfico. A maioria dos resultados é altamente provável ser aleatória por sua natureza. Por exemplo, a combinação 5175 apresentou um desempenho médio anual de 1,3 em média, enquanto o desempenho superior de 10175 foi apenas 0,3 e o 20175 apresentou um desempenho inferior ao do mercado em quase 0,5 na média. Portanto, o outperformance da maioria dos sinais crossover depende de pura sorte. O caso é ligeiramente diferente se focarmos na área entre 1: 100 200: 240, uma vez que todas as combinações nesse intervalo conseguiram superar o SampP 500. O desempenho foi bastante estável ao longo do tempo, como pequenos ajustes dentro do prazo de cada média móvel Não conduziu a grandes diferenças em termos de desempenho superior. No entanto, o desempenho superior anual nessa região foi de apenas 0,58 em média. Tenha em atenção que não incluímos quaisquer custos de transacção no nosso exemplo. Gerando retornos absolutos Outperformance é apenas um lado da história. Os investidores também podem estar interessados ​​em gerar retornos absolutos, em vez de positivos relativos. Eu olhei para a capacidade de qualquer combinação de média móvel-cruzada para gerar retornos positivos absolutos. Analisei quantos sinais de cada combinação de média móvel-cruzada foram rentáveis ​​no passado, expressos em termos percentuais. Um monte de combinações entregues sinais de longo, que foram rentáveis ​​mais de 50 do tempo. A área em torno de 50120 dias até 200240 dias tende a ser bastante estável, como a porcentagem de sinais positivos absolutos está aumentando lentamente para o topo. Parece que algumas combinações de média móvel têm a capacidade de prever mercados em ascensão. Infelizmente, isso não acontece na maioria dos casos, pois a porcentagem de sinais positivos absolutos depende fortemente do número de dias em que cada combinação de média móvel foi investida no SampP 500. Isso se torna bastante óbvio se considerarmos que o SampP 500 aumentou ligeiramente Menos de 8.000 desde 1929. Qualquer exposição ao mercado nesse período de tempo é altamente provável que produza um retorno positivo Este efeito pode ser visto no segundo gráfico abaixo, que mostra o comprimento médio do sinal longo de cada combinação de crossover em movimento, medida em dias. Se compararmos ambos os gráficos, podemos ver uma forte relação entre o comprimento médio do sinal e a porcentagem de sinais positivos. No entanto, algumas combinações tendem a ser mais adequadas para capturar uma tendência positiva do que outras. Como qualquer combinação de média móvel poderia apenas superar o mercado durante uma desaceleração mais duradoura, também é interessante examinar a freqüência com que um sinal de caixa (sinal de crossover negativo) foi capaz de superar o mercado. Nesse caso, o SampP 500 deve ter resultado negativo durante esse período de tempo específico. A relação também pode ser vista como a probabilidade de que um sinal de crossover de baixa indica uma desaceleração mais duradoura. Como você pode ver no gráfico abaixo, o SampP 500 obteve resultados negativos em menos de 50 de todos os casos depois que qualquer combinação de média móvel-cruzada brilhou um sinal de crossover de baixa. Além disso, o gráfico é extremamente cravado, indicando que este mau resultado tende a ser completamente aleatório. A linha de fundo Apesar do fato de que a maioria dos sinais de média móvel-cruzamento fornecer alguma forma de redução de perda máxima em comparação com uma estratégia de compra e retenção, a sua capacidade de superar o mercado subjacente é limitada. Além disso, o recente mau desempenho desses sinais cruzados desde 2009 é um fenômeno típico e não temporariamente. Isso ocorre porque um sinal de crossover negativo não necessariamente prever recessões significativas e mais duradouras, ou mercados em baixa. No entanto, se os investidores estão mais focados na redução máxima do draw-down, esses sinais cruzados valem a pena olhar, embora eles definitivamente não devem ser a única fonte de informação. Paul Allen é o chefe de análise de mercado quantitativa técnica do WallStreetCourier, um consultor independente de pesquisa e investimento para informações selecionadas do mercado de ações.